Pravidlo 72: Jednoduchý výpočet, který pomáhá investorům lépe chápat zhodnocení peněz

Investování bývá pro mnoho lidí spojeno se složitými výpočty, grafy a finančními pojmy. Existuje ale jedno velmi jednoduché pravidlo, které dokáže během několika sekund odhadnout, za jak dlouho se investované peníze zdvojnásobí. Takzvané pravidlo 72 patří mezi nejznámější pomůcky ve světě financí a využívají jej drobní investoři i profesionálové.

Jak funguje pravidlo 72?

Princip pravidla 72 je velmi jednoduchý. Stačí vydělit číslo 72 očekávaným ročním výnosem investice v procentech. Výsledkem je přibližný počet let, za které se investovaná částka zdvojnásobí.

Vzorec vypadá následovně:

Investor tak získá orientační informaci, že jeho peníze se při průměrném výnosu 6 % zdvojnásobí přibližně za 12 let.

Při vyšším výnosu se doba zkracuje. Například při ročním zhodnocení 9 % vychází zdvojnásobení zhruba za osm let. Naopak nižší výnos znamená delší časový horizont.

Pravidlo funguje nejlépe při běžných investičních výnosech v rozmezí přibližně 4 až 12 % ročně. Nejde o přesný matematický model, ale o praktický orientační nástroj.

Proč investoři pravidlo 72 často používají?

Velkou výhodou pravidla 72 je jeho jednoduchost. Investor nemusí používat složité kalkulačky ani detailní finanční modely. Během několika sekund si dokáže vytvořit základní představu o síle složeného úročení.

Právě složené úročení bývá jedním z nejdůležitějších principů dlouhodobého investování. Výnosy se totiž postupně připisují k původní investici a dále se samy zhodnocují.

Mnoho lidí podceňuje, jak výrazný vliv může mít i relativně malý rozdíl v ročním výnosu. Rozdíl mezi 5% a 8% zhodnocením může během několika desetiletí znamenat velmi výrazný rozdíl v konečné hodnotě investice.

Pravidlo 72 se proto často využívá například:

• při porovnávání investičních produktů,
• při plánování dlouhodobého investování,
• při odhadu růstu majetku,
• nebo při vysvětlování principu složeného úročení začínajícím investorům.

Oblíbené je také ve finančním vzdělávání, protože dokáže velmi názorně ukázat význam času při investování.

Využití pravidla 72 v praxi

Pravidlo 72 lze využít nejen u akciových investic, ale také u podílových fondů, ETF fondů, spořicích produktů nebo například při odhadu dopadu inflace.

Právě inflace je velmi zajímavým příkladem. Pokud například inflace dosahuje 6 % ročně, lze pomocí stejného pravidla odhadnout, za jak dlouho klesne kupní síla peněz na polovinu.

Výpočet vypadá následovně:

Při dlouhodobé 6% inflaci tedy hodnota peněz klesne přibližně na polovinu za 12 let.

To dobře ukazuje, proč mnoho investorů hledá způsoby, jak své úspory ochránit před znehodnocením. Peníze uložené pouze na běžném účtu totiž často inflaci dlouhodobě nepřekonávají.

Pravidlo 72 lze využít také při plánování důchodu nebo dlouhodobého budování finanční rezervy. Investor si díky němu může jednoduše spočítat, jak rychle může růst jeho kapitál při různých scénářích výnosu.

Pravidlo 72 má i své limity

Přestože je pravidlo 72 velmi populární, je důležité chápat jeho omezení. Výpočet je pouze orientační a nepočítá například s kolísáním trhu, daněmi, poplatky nebo nepravidelnými výnosy.

Ve skutečnosti investice téměř nikdy nerostou každý rok stejným tempem. Akciové trhy mohou některé roky výrazně růst, zatímco jindy mohou zaznamenat pokles.

Pravidlo také nefunguje ideálně při velmi nízkých nebo naopak extrémně vysokých výnosech. Přesnější finanční výpočty proto používají složitější matematické modely založené na exponenciálním růstu.

I přes své limity ale zůstává pravidlo 72 jedním z nejpraktičtějších nástrojů pro rychlé pochopení fungování investic. Pomáhá lidem lépe si uvědomit význam dlouhodobého investování, trpělivosti a síly složeného úročení.

Právě jednoduchost je důvodem, proč se toto pravidlo používá ve finančním světě už desítky let a stále patří mezi základní pomůcky investorů po celém světě.

Zdroje:

• Investopedia – https://www.investopedia.com/terms/r/ruleof72.asp
• Fidelity Investments – https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/rule-of-72
• Corporate Finance Institute – https://corporatefinanceinstitute.com/resources/wealth-management/rule-of-72/