Děláte tuto chybu i vy? Konzervativní fondy mohou brzdit výnosy penzijního spoření

Penzijní spoření patří mezi nejrozšířenější nástroje dlouhodobého zajištění na stáří. Přesto mnoho lidí zbytečně přichází o potenciální výnosy, protože setrvává v konzervativních strategiích, které nedokážou dostatečně porážet inflaci. Správně nastavená investiční strategie přitom může během desítek let znamenat rozdíl v řádu stovek tisíc až milionů korun.

Proč většina účastníků nevydělává tolik, kolik by mohla?

Doplňkové penzijní spoření využívají v České republice miliony lidí. Mnozí účastníci si však při jeho sjednání zvolili konzervativní fond nebo automaticky zůstali ve výchozí investiční strategii, aniž by se o další nastavení zajímali.

Konzervativní fondy sice nabízejí nižší kolísání hodnoty investice, zároveň ale dlouhodobě přinášejí výrazně nižší zhodnocení. V prostředí vyšší inflace se dokonce může stát, že reálná hodnota naspořených peněz postupně klesá.

Řada lidí přitom investuje do penzijního spoření desítky let. Takto dlouhý investiční horizont poskytuje dostatek času na překonání krátkodobých výkyvů finančních trhů. Právě proto odborníci často doporučují mladším účastníkům dynamičtější strategie s vyšším podílem akciových investic.

Problém spočívá v tom, že mnoho klientů své nastavení po uzavření smlouvy již nikdy nekontroluje. Přicházejí tak o možnost využít potenciál dlouhodobého růstu světových ekonomik a akciových trhů.

Význam investičního horizontu

Jedním z nejdůležitějších faktorů při volbě strategie je délka období, po které budou prostředky investovány. Člověk ve věku třiceti let má před sebou často více než tři desetiletí spoření. V takovém případě bývá z pohledu odborníků vhodné uvažovat o dynamičtější strategii.

Historická data ukazují, že akciové trhy sice krátkodobě kolísají, ale v dlouhém období zpravidla dosahují vyšších výnosů než konzervativní dluhopisové investice. Čím delší investiční horizont investor má, tím větší šanci získává na využití tohoto růstového potenciálu.

Naopak lidé, kteří se blíží důchodovému věku, často postupně přesouvají prostředky do vyváženějších nebo konzervativnějších fondů. Cílem je ochránit již vytvořené úspory před případnými výraznými výkyvy trhů těsně před odchodem do penze.

Ideální strategie tedy není pro každého stejná. Vždy by měla odpovídat věku investora, jeho toleranci k riziku i plánované době spoření.

Jak změna strategie ovlivní konečnou naspořenou částku?

Rozdíl mezi konzervativním a dynamickým fondem může být na první pohled nenápadný. Pokud se však podíváme na období několika desítek let, začíná hrát klíčovou roli složené úročení.

Představme si dva investory, kteří si pravidelně ukládají stejnou částku. Jeden dosahuje dlouhodobého průměrného zhodnocení tři procenta ročně, druhý šest procent. Po třiceti letech může rozdíl v konečné hodnotě investice činit stovky tisíc korun.

Právě efekt složeného úročení způsobuje, že se výnosy v průběhu času násobí. Každý další rok se totiž zhodnocují nejen vložené prostředky, ale i dříve dosažené výnosy.

Vedle samotného zhodnocení navíc hraje významnou roli také státní příspěvek a případný příspěvek zaměstnavatele. Kombinace těchto výhod činí z penzijního spoření jeden z nejzajímavějších nástrojů dlouhodobého budování finanční rezervy na stáří.

Kdy je vhodné strategii přehodnotit?

Kontrola nastavení penzijního spoření by měla být součástí pravidelné finanční revize. Odborníci doporučují alespoň jednou za několik let ověřit, zda zvolená strategie stále odpovídá aktuální životní situaci.

Změnu je vhodné zvážit například při výrazné změně příjmů, při narození dítěte, při koupi nemovitosti nebo v okamžiku, kdy se člověk začíná přibližovat důchodovému věku. Důvodem může být také zjištění, že současný fond dlouhodobě nepřináší očekávané výsledky.

Důležité je nepodléhat emocím během krátkodobých poklesů trhů. Mnoho investorů dělá chybu, když po propadech přesouvá prostředky do konzervativnějších fondů. Tím si často uzamkne ztrátu a připraví se o následné oživení trhů.

Penzijní spoření je především dlouhodobý projekt. Pravidelné investování, vhodně zvolená strategie a dostatečně dlouhý časový horizont mohou významně zvýšit šanci na vytvoření zajímavé finanční rezervy pro období důchodu. Právě pravidelná kontrola a případná úprava investiční strategie patří mezi nejjednodušší kroky, kterými lze dlouhodobé výnosy podpořit.