Levnější úvěr díky ESG? Jak banky začínají zvýhodňovat udržitelné firmy?

Na schůzku s bankou přijdete dobře připraveni. Máte výsledovku, cash flow i plán rozvoje. A pak zazní otázka, na kterou jste nepomysleli. Jaká je vaše uhlíková stopa? Máte ESG report? Ještě před pár lety šlo o téma velkých korporací a jejich sustainability manažerů. Dnes se na ESG hodnocení firem ptají bankéři při schvalování úvěrů. A to i u středních podniků.

Co znamenají ESG úvěry a jak fungují?

ESG hodnotí firmu ve třech rovinách. Jak nakládá s přírodními zdroji (E, environment), jak se chová k zaměstnancům a komunitě (S, social) a jak je řízena (G, governance). Dlouho šlo o téma spíše pro velké firmy s ambicemi na burze. Dnes se ale konkrétní finanční dopady začínají projevovat i u středních podniků.

V bankovním světě se ESG promítá do dvou hlavních typů udržitelných úvěrů.

• Zelený úvěr (green loan) je vázaný na konkrétní projekt s prokazatelně pozitivním dopadem na životní prostředí. Peníze nelze použít jinak než na tento záměr a banka to kontroluje.
• Úvěr navázaný na udržitelnost (Sustainability-Linked Loan, SLL) funguje jinak. Firma může prostředky použít na cokoliv, ale zároveň se zaváže plnit předem dohodnuté ESG ukazatele. Pokud je plní, získává od banky bonus v podobě nižší úrokové sazby. Pokud je neplní, sazba se naopak zvýší.

Banky v Česku reagují

Česká republika nezůstává pozadu. Objem nových ESG investičních úvěrů u Komerční banky dosáhl v roce 2025 hodnoty 35,2 miliard korun, téměř o 15 miliard korun více než v předchozím roce. 65 % z nich bylo environmentálně zaměřených, dalších 28 % mělo sociální přínos.

Průzkum poradenské společnosti KPMG mapující financování v regionu střední a východní Evropy ukazuje, že projekty splňující ESG kritéria mohou v některých případech dosáhnout výhodnějších podmínek financování, například nižší úrokové sazby, delší doby splatnosti nebo nižší míry amortizace. Zájem bank o udržitelné financování přitom roste napříč celým regionem, přičemž české banky patří z hlediska ESG strategie k těm aktivnějším.

Taxonomie EU jako nové měřítko

Bruselská regulace celý tento posun výrazně urychlila. Taxonomie EU v podstatě určuje, co smí být označeno za udržitelné a co ne. Pro firmy to znamená, že nestačí tvrdit, že se o udržitelnost starají, musí ji doložit podle konkrétních kritérií, které banky a investoři uznají. Taxonomie se tak stává společným jazykem při posuzování ESG strategie a investic.

Výzkumy z let 2024 a 2025 naznačují, že firmy sladěné s taxonomií EU mohou dosahovat nižších nákladů na financování. ESG investice a projekty s doložitelným dopadem tak získávají u bank výhodnější zacházení než srovnatelné záměry bez rámce udržitelného rozvoje.

Od roku 2024 musejí velké firmy ze zákona reportovat své ESG výsledky podle směrnice CSRD. Postupně se tato povinnost rozšíří i na střední podniky. Kdo se na to připraví dříve, bude mít u bank i investorů jasnou výhodu.

Co hrozí firmám, které ESG ignorují?

ESG přestává být dobrovolným nadstandardem. Banky ho začínají integrovat přímo do úvěrového rizika. Firmy bez doložitelných ESG dat mohou narážet na přísnější podmínky při schvalování úvěrů, vyšší sazby nebo kratší dobu splatnosti.

Tady to bych upravila takto: Kromě bank začínají vyžadovat od svých dodavatelů ESG data také velké korporace, které samy reportují. A nejde o vzdálenou budoucnost. Pro střední podniky nebo poskytovatele služeb to znamená, že otázka „máte ESG report?“ může přijít při příštím prodloužení smlouvy.

„Firmy, které dokáží svou udržitelnost transparentně a důvěryhodně reportovat, si otevírají cestu nejen k lepším podmínkám financování, ale i k novým obchodním příležitostem. ESG přestalo být tématem PR oddělení, ale stalo se strategii,“ říká Patrik Pilous, marketingový stratég a SEO konzultant.

Nestačí přitom udržitelnost jen deklarovat. Greenwashing, tedy prázdná tvrzení bez datového základu, jsou pod stále přísnějším dohledem EU. Firmy, které ESG berou vážně a dokáží data doložit, mají v rukou nástroj, který funguje u banky i odběratelů.

Co to v praxi znamená pro firmy?

Pro většinu firem to znamená, že si musí odpovědět na několik praktických otázek. Jsme schopni to, co děláme, skutečně doložit? Mít data, procesy a umět je ukázat bance nebo odběrateli?

Příprava na ESG reporting nemusí být složitá. Esgrovia, česká platforma pro správu uhlíkové stopy a ESG reporting, nabízí firmám kompletní řešení od výpočtu emisí až po zpracování reportů. Platforma vznikla v roce 2023 ve spolupráci s odborníky z Univerzity Tomáše Bati ve Zlíně a zaměřuje se především na malé a střední podniky, které potřebují srozumitelného průvodce světem udržitelnosti.

Jak začít?

Pro začátek je dobré vědět, jak na tom firma reálně je. Co vypouštíme? Kde jsou největší dopady? Jdou naše cíle vůbec měřit? Teprve pak má smysl řešit, jaký reportingový rámec zvolit.

Čím dříve firma tato data začne sbírat, tím lépe bude připravena na jednání s bankou i na budoucí regulatorní požadavky.

Banky už ESG nehodnotí jako bonus. Stává se standardem, podle kterého posuzují, komu a za jakých podmínek půjčí. Zjistěte, kde vaše firma v oblasti udržitelnosti stojí. Esgrovia nabízí bezplatný výpočet uhlíkové stopy i možnost vyzkoušet aplikaci zdarma.

Zdroje:

• Komerční banka – Řízení udržitelnosti a financování. Dostupné z: www.kb.cz
• ta Udržitelnost – I v Česku se již poskytují udržitelné úvěry. Dostupné z: www.taudrzitelnost.cz
• KPMG Česká republika – Property Lending Barometer: Průzkum: Až třetina bank v CEE kvůli ESG zamítla úvěr na financování nemovitostí. Dostupné z: www.businessinfo.cz
• Samosebou.cz – ESG legislativa EU: za udržitelnost ve fungování firem. Dostupné z: www.samosebou.cz
• BLF.cz – Jak udržitelnost a povinnost reportovat ESG mění byznys. Dostupné z: www.blf.cz
• Česká národní banka – Udržitelné finance. Dostupné z: www.cnb.cz
• esgrovia –  Dostupné z: www.esgrovia.com